FGV Annual Report 2013

STAtement on corporate governance Penyata Tadbir Urus Korporat (ii) Risk management In relation to the risk management, to undertake the following: (a) To direct and oversee the formulation of the Group’s overall enterprise risk management framework and strategies, including policies, procedures, systems, capability and parameters to identify, assess and manage risks to ensure their relevance and appropriateness to the Group’s position and business. (b) To advise and report to the Board, the overall risk appetite, tolerance and strategy on managing business risks. (c) To report to the Board, key business risks and seek its approval on the management of key business risks that are aligned to the Group’s risk appetite. (d) To monitor the effectiveness and progress of management of key business risks and accordingly report to the Board the status of the key business risks. (e) To recommend to the Board, the approval of and/or amendments to the Group risk management framework and strategies, including policies, procedures, systems, capability and parameters, as relevant. (iii) Governance and risk reporting to the shareholders and relevant authorities To review any reporting of matters relating to the Group’s governance ethics, and risk management to the shareholders and relevant authorities, including in the Company’s Annual Reports. (iv) The Committee will ensure proper follow up is undertaken on the Audit Committee’s observations and decisions in relation to the sufficiency or effectiveness of the Group’s overall enterprise governance, ethics and risk management framework, strategies, policies, procedures and systems. (v) The Committee shall undertake any such other functions as may be determined by the Board from time to time. ThefulldetailsoftheBoardGovernance&RiskManagementCommittee’s Terms of Reference are published in the Company’s corporate website. The Board Governance & Risk Management Committee held two (2) meetings during the FYE 2013. The details of the attendance are as follows: (ii) Pengurusan Risiko Untuk melakukan perkara-perkara berikut berkaitan dengan pengurusan risiko: (a) Untuk mengarah dan mengawasi pembentukan keseluruhan rangka kerja dan strategi pengurusan risiko perniagaan, termasuk dasar, prosedur, sistem, kemampuan dan parameter untuk mengenal pasti, menilai dan mengurus risiko bagi memastikan keberkaitan dan kesesuaiannya dengan kedudukan dan perniagaan Kumpulan. (b) UntukmenasihatidanmelaporkankepadaLembagapengarah, keseluruhan kesanggupan mengambil risiko, toleransi dan strategi berhubung pengurusan risiko perniagaan. (c) Untuk melapor kepada Lembaga Pengarah, risiko-risiko utama perniagaan dan mendapatkan kelulusannya berrhubung pengurusan risiko utama perniagaan yang selari dengan kesanggupan mengambil risiko Kumpulan. (d) Untuk memantau keberkesanan dan perkembangan pengurusan risiko utama perniagaan dan seterusnya melapor kepada Lembaga Pengarah berhubung status risiko utama perniagaan tersebut. (e) Untuk mengesyorkan kepada Lembaga Pengarah, kelulusan bagi dan/atau pindaan terhadap rangka kerja dan strategi pengurusan risiko Kumpulan, termasuk dasar, prosedur, sistem, kemampuan dan parameter, mengikut kesesuaian. (iii) Laporan tadbir urus dan risiko kepada para pemegang saham dan pihak-pihak berkuasa yang berkaitan. Untuk mengkaji sebarang laporan berhubung perkara-perkara yang berkaitan dengan etika tadbir urus Kumpulan dan pengurusan risiko kepada para pemegang saham dan pihak-pihak berkuasa berkaitan, termasuk di dalam Laporan Tahunan Syarikat. (iv) Jawatankuasa akan memastikan tindakan susulan yang sewajarnya dilaksanakan ke atas pemerhatian dan keputusan Jawatankuasa Audit berkaitan kecukupan atau keberkesanan keseluruhan tadbir urus perniagaan, etika dan rangka kerja pengurusan risiko, strategi, dasar, prosedur dan sistem Kumpulan. (v) Jawatankuasa tersebut hendaklah menjalankan fungsi-fungsi lain seperti yang ditentukan oleh Lembaga Pengarah dari semasa ke semasa. Butiran penuh Terma Rujukan Jawatankuasa Tadbir Urus & Pengurusan Risiko Lembaga Pengarah telah dimuatkan di dalam laman sesawang korporat Syarikat. Jawatankuasa Tadbir Urus & Pengurusan Risiko Lembaga Pengarah telah mengadakan dua (2) mesyuarat pada tahun kewangan TKB 2013. Butiran kehadiran adalah seperti berikut: Members Number of meetings attended In 2013 Tan Sri Dato’ Sri Dr. Wan Abdul Aziz Wan Abdullah 2 out of 2 Dato’ Yahaya Abd Jabar 2 out of 2 YB Datuk Noor Ehsanuddin Mohd Harun Narrashid Nil Mohd Emir Mavani Abdullah 2 out of 2 Ahli Bilangan mesyuarat dihadiri pada 2013 Tan Sri Dato’ Sri Dr. Wan Abdul Aziz Wan Abdullah 2 daripada 2 Dato’ Yahaya Abd Jabar 2 daripada 2 YB Datuk Noor Ehsanuddin Mohd Harun Narrashid Tiada Mohd Emir Mavani Abdullah 2 daripada 2 Felda Global Ventures Holdings Berhad 136