FGV Annual Report 2013

STAtement on corporate governance Penyata Tadbir Urus Korporat Investment Committee The Investment Committee was established on 5 August 2010 to assist the Board of Directors in performing its duties and discharging its responsibilities in evaluating the Company’s investment proposals. Under its Terms of Reference, the Investment Committee shall consist of five (5) members comprising a Chairman, three (3) independent members and one (1) non-independent member, all of whom shall be duly appointed by the Board. The Chairman must be the representative of the Board of Directors of the Company. The Board may also appoint any other persons with relevant qualifications and experience as the Board thinks appropriate to be a member(s) of the Committee. The Investment Committee is comprised of the following members : 1. Datuk Dr. Omar Salim Chairman of Investment Committee (Non-Independent Non-Executive Director) 2. Datuk Wira Jalilah Baba Member (Independent Non-Executive Director) (Resigned as director on 19 August 2013) 3. YB Datuk Noor Ehsanuddin Mohd Harun Narrashid Member (Independent Non-Executive Director) (Appointed as director on 16 July 2013) 4. Dato’ Yahaya Abd Jabar Member (Independent Non-Executive Director) (Appointed as Member on 8 October 2013) 5. Datuk Haji Faizoull Ahmad Member (Independent Non-Executive Director) (Appointed as Member on 8 April 2014) The Investment Committee, may from time to time, be advised by externally appointed independent advisors, whom as required, will be officially appointed by the Board and will be contractually bound by an official letter of appointment, which includes amongst others, the confidentiality obligations and contractual agreements under the Confidentiality and Responsibility Statement as signed with the Company. At present, the independent advisors to the Investment Committee are Dato’ Zakaria Nordin and Datuk Lim Thean Shiang. The scope and functions of the Investment Committee are as set out below: (i) To evaluate proposals on new investments and disposals of significant value to ensure consistency with the Global Strategy Blueprint and returns in excess of a hurdle rate adjusted for risk and performance premium; (ii) To recommend investments of a prescribed amount as determined by the Board from time to time under the Group DAL; Jawatankuasa Pelaburan Jawatankuasa Pelaburan ditubuhkan pada 5 Ogos 2010 untuk membantu Lembaga Pengarah menjalankan tugas dan melaksanakan tanggungjawabnya dalammenilai cadangan pelaburan Syarikat. Di bawah Terma Rujukannya, Jawatankuasa Pelaburan hendaklah terdiri daripada lima (5) orang ahli yang terdiri daripada seorang Pengerusi, tiga (3) orang ahli bebas dan seorang (1) ahli bukan bebas, yang mana semuanya hendaklah dilantik oleh Lembaga Pengarah. Pengerusinya mestilah merupakan wakil Lembaga Pengarah Syarikat. Lembaga Pengarah juga boleh melantik mana-mana individu lain yang mempunyai kelayakan dan pengalaman yang berkaitan sebagaimana yang difikirkan sesuai oleh Lembaga Pengarah untuk menjadi ahli (ahli-ahli) Jawatankuasa ini. Jawatankuasa Pelaburan adalah terdiri daripada ahli- ahli berikut: 1. Datuk Dr. Omar Salim Pengerusi Jawatankuasa Pelaburan (Pengarah Bukan Eksekutif Bukan Bebas) 2. Datuk Wira Jalilah Baba Ahli (Pengarah Bukan Eksekutif Bebas) meletak jawatan sebagai pengarah pada 19 Ogos 2013) 3. YB Datuk Noor Ehsanuddin Mohd Harun Narrashid Ahli (Pengarah Bukan Eksekutif Bebas) (Dilantik sebagai pengarah pada 16 Julai 2013) 4. Dato’ Yahaya Abd Jabar Ahli (Pengarah Bukan Eksekutif Bebas) (Dilantik sebagai Ahli pada 8 Oktober 2013) 5. Datuk Haji Faizoull Ahmad Ahli (Pengarah Bukan Eksekutif Bebas) (Dilantik sebagai Ahli pada 8 April 2014) Jawatankuasa Pelaburan boleh, dari semasa ke semasa, mendapat khidmat nasihat oleh penasihat bebas luar yang dilantik, yang mana mengikut keperluan, akan dilantik secara rasmi oleh Lembaga Pengarah dan akan diikat secara kontrak oleh satu surat pelantikan rasmi, yang meliputi antara lain, obligasi kerahsiaandanperjanjianberkontrak di bawah Penyata Kerahsiaan dan Tanggungjawab seperti yang ditandatangani oleh Syarikat. Pada masa ini, penasihat bebas kepada Jawatankuasa Pelaburan adalah Dato’ Zakaria Nordin dan datuk Lim Thean Shiang. Skop dan fungsi Jawatankuasa Pelaburan adalah seperti yang dinyatakan di bawah. (i) Untuk menilai cadangan pelaburan baharu dan pelupusan bernilai besar untuk memastikan keselarasan dengan Pelan Induk Strategi Global dan pulangan yang melebihi kadar rintangan yang diselaraskan untuk risiko dan premium prestasi; (ii) Untuk mencadangkan pelaburan dengan jumlah yang telah ditetapkan sebagaimana ditentukan oleh Lembaga Pengarah dari semasa ke semasa di bawah DAL Kumpulan; Felda Global Ventures Holdings Berhad 132