FGV Annual Report 2013

On 20 February 2014, theNominationCommittee and theRemuneration Committee was combined and renamed as the Nomination and Remuneration Committee. Audit Committee The Audit Committee assists the Board in fulfilling the following key responsibilities: (i) Assessing the risks and control environment; (ii) Overseeing financial reporting; (iii) Evaluating the internal and external audit process; and (iv) Reviewing conflict of interest situations and related party transactions. The Audit Committee’s Terms of Reference, composition and activities are summarised in the Report on the Audit Committee as stated on page 158 of this Annual Report. Nomination and Remuneration Committee Statement In 2013, the Nomination Committee comprising two (2) Independent Non-Executive Directors and one (1) Non-Independent Non-Executive Director are as follows : 1. Dato’ Yahaya Abd Jabar Chairman of Nomination Committee (Senior Independent Non-Executive Director) (Appointed as Chairman of Nomination Committee on 10 December 2013) 2. YB Tan Sri Haji Mohd Isa Dato’ Haji Abdul Samad Chairman of Nomination Committee (Non-Independent Non-Executive Director) (Resigned as Chairman/Member of Nomination Committee on 9 December 2013) 3. Datuk Dr. Omar Salim Member (Non-Independent Non-Executive Director) 4. YB Datuk Noor Ehsanuddin Mohd Harun Narrashid Member (Independent Non-Executive Director) (Appointed as Member on 29 August 2013) Under the Code, the Board is recommended to establish a Nomination Committee which should comprise exclusively of Non-Executive Directors, a majority of whom must be independent. The Nomination Committee is comprised exclusively of Non-Eexecutive Directors and the majority of its members are Independent Directors. The Chairman of the Nomination Committee is a Senior Independent Non-Executive Director. The Board believes that the current Nomination Committee’s composition provides the appropriate balance in terms of skills, knowledge and experience to promote the interests of all shareholders and to meet the needs of the Group. Pada 20 Februari 2014, Jawatankuasa Pencalonan dan Jawatankuasa Imbuhan telah digabungkan dan dinamakan semula sebagai Jawatankuasa Pencalonan dan Imbuhan. Jawatankuasa Audit Jawatankuasa Audit membantu Lembaga Pengarah melaksanakan tanggungjawab-tanggungjawab utama berikut: (i) Menilai risiko dan persekitaran kawalan; (ii) Mengawasi laporan kewangan; (iii) Menilai proses audit dalaman dan luar; dan (iv) Mengkaji keadaan pecanggahan kepentingan dan urusniaga pihak berkaitan. Ringkasan Terma Rujukan, komposisi dan aktiviti Jawatankuasa Audit dibentangkan dalam Laporan Jawatankuasa Audit di muka surat 158 dalam Laporan Tahunan ini. Penyata Jawatankuasa Pencalonan dan Imbuhan Pada tahun 2013, Jawatankuasa Pencalonan terdiri daripada dua (2) orang Pengarah Bukan Eksekutif Bebas dan seorang (1) Pengarah Bukan Eksekutif Bukan bebas seperti berikut : 1. Dato’ Yahaya Abd Jabar Pengerusi Jawatankuasa Pencalonan (Pengarah Bukan Eksekutif Bebas Kanan) (Dilantik sebagai Pengerusi Jawatankuasa Pencalonan pada 10 Disember 2013) 2. YB Tan Sri Haji Mohd Isa Dato’ Haji Abdul Samad Pengerusi Jawatankuasa Pencalonan (Pengarah Bukan Eksekutif Bukan Bebas) (Meletak jawatan sebagai Pengerusi/Ahli Jawatankuasa Pencalonan pada 9 Disember 2013) 3. Datuk Dr. Omar Salim Ahli (Pengarah Bukan Eksekutif Bukan Bebas) 4. YB Datuk Noor Ehsanuddin Mohd Harun Narrashid Ahli (Pengarah Bukan Eksekutif Bebas) (Dilantik sebagai Ahli pada 29 Ogos 2013) Di bawah Kod, Lembaga Pengarah disyorkan untuk menubuhkan sebuah Jawatankuasa Pencalonan yang secara eksklusif terdiri daripada Pengarah Bukan Eksekutif, yang mana majoritinya adalah bebas. Jawatankuasa Pencalonan terdiri secara eksklusif daripada para Pengarah Bukan Eksekutif manakala majoriti ahlinya adalah Pengarah Bebas. Pengerusi Jawatankuasa Pencalonan merupakan seorang Pengarah Bukan Eksekutif Bebas Kanan. Lembaga Pengarah percaya bahawa komposisi Jawatankuasa Pencalonan pada masa ini menyediakan keseimbangan yang sewajarnya dari segi kemahiran, pengetahuan dan pengalaman bagi menjaga kepentingan semua pemegang saham dan bagi memenuhi keperluan Kumpulan. Felda Global Ventures Holdings Berhad 125