FGV Annual Report 2013

STAtement on corporate governance Penyata Tadbir Urus Korporat The number of Directors’ whose remuneration band falls within the successive bands of RM50,000 for the FYE 2013 are as follows : Bilangan Pengarah yang mempunyai julat imbuhan termasuk dalam turutan julat RM50,000 bagi TKB 2013 adalah seperti berikut : Range of Remuneration per annum Number of Directors Executive Non- Executive RM1 to RM50,000 - 1 RM50,001 to RM100,000 - 2 RM100,001 to RM150,000 - 1 RM150,001 to RM200,000 - 2 RM200,001 to RM250,000 - 2 RM300,001 to RM350,000 - 1 RM350,001 to RM400,000 - 1 RM750,001 to RM800,000 - 1 RM1,200,001 to RM1,250,000 1 - RM1,600,001 to RM1,650,000 - 1# TOTAL 1 12 Julat Imbuhan Setiap Tahun Bilangan Pengarah Eksekutif BUkan Eksekutif RM1 hingga RM50,000 - 1 RM50,001 hingga RM100,000 - 2 RM100,001 hingga RM150,000 - 1 RM150,001 hingga RM200,000 - 2 RM200,001 hingga RM250,000 - 2 RM300,001 hingga RM350,000 - 1 RM350,001 hingga RM400,000 - 1 RM750,001 hingga RM800,000 - 1 RM1,200,001 hingga RM1,250,000 1 - RM1,600,001 hingga RM1,650,000 - 1# JUMLAH 1 12 # Tan Sri Dato’ Sabri Ahmad had retired as Group President/Chief Executive Officer with effect from15 July 2013 andwas re-designated as Non-Independent Non-Executive Director on 15 July 2013. He had resigned as director on 29 August 2013. BOARD COMMITTEES TheBoardofDirectorsdelegatescertainofitsgovernanceresponsibilities to the following Board Committees, which operate within clearly defined terms of references, primarily to assist the Board in discharging its responsibilities. Although the Board has granted such discretionary authorities to these Board Committees to deliberate and decide on certain key and operational matters, the ultimate responsibility for final decision lies with the full Board. All deliberations and decisions taken by the Board Committee are documented and approved by the respective Committee Chairman prior to submission as Board papers for deliberation at Board meeting. The Board reviews the Committees’ authority and terms of reference from time to time to ensure their relevance. The Board currently has five (5) main Board Committees as follows : 1) Audit Committee; 2) Nomination and Remuneration Committee; 3) Investment Committee; 4) Board Governance & Risk Management Committee; and 5) Board Steering Committee for the Fund Raising Exercise. # Tan Sri Dato’ Sabri Ahmad telah bersara sebagai Presiden/Ketua Pegawai Eksekutif Kumpulan berkuatkuasa dari 15 Julai 2013 dan telah ditukar sebagai Pengarah Bukan Eksekutif Bukan Bebas pada 15 Julai 2013. Beliau telah meletak jawatan sebagai pengarah pada 29 Ogos 2013. JAWATANKUASA LEMBAGA PENGARAH Lembaga Pengarah menugaskan beberapa tanggungjawab tadbir urusnya kepada Jawatankuasa Lembaga Pengarah berikut, yang beroperasi dalam terma-terma rujukan yang ditakrif dengan jelas, terutamanya untukmembantu LembagaPengarah dalammelaksanakan tanggungjawabnya. Walaupun Lembaga Pengarah telah memberi kuasa budi bicara kepada Jawatankuasa Lembaga Pengarah untuk membincangkan dan membuat keputusan mengenai beberapa perkara- perkara penting operasi, tanggungjawab untuk membuat keputusan mutlak berkaitan semua perkara terletak kepada Lembaga Pengarah. Semua perbincangan dan keputusan yang diambil oleh Jawatankuasa Lembaga Pengarah didokumen dan diluluskan oleh setiap Pengurusan Jawatankuasa sebelum diserahkan sebagai kertas Lembaga untuk dibincangkan di mesyuarat Lembaga Pengarah. Lembaga Pengarah mengkaji kuasa dan terma rujukan Jawatankuasa dari semasa ke semasa untuk memastikan keberkaitannya. Lembaga Pengarah kini mempunyai lima (5) Jawatankuasa Lembaga Pengarah utama seperti berikut: 1) Jawatankuasa Audit; 2) Jawatankuasa Pencalonan & Imbuhan; 3) Jawatankuasa Pelaburan 4) Jawatankuasa Tadbir Urus & Pengurusan Risiko Lembaga Pengarah; dan 5) Jawatankuasa Pemandu Lembaga Pengarah bagi Pelaksanaan Pengumpulan Dana. Felda Global Ventures Holdings Berhad 124