FGV Annual Report 2013

The Board Charter is made available on the Company website at www.feldaglobal.com . Broadly, the Board assumes the following principle responsibilities in discharging its fiduciary and leadership duties: • Reviewing and adopting a sustainable strategic plan for the Group’s business; Review, challenge and approve the corporate strategic plan for the Group, monitoring the implementation of the strategic plan. • Overseeing the conduct of the Group’s business; Oversee the conduct of the Group’s business and evaluate whether the business is properly managed. The Board ensures that there are measures in place to assess the management’s performance. • Identifying principal risks and ensuring the implementation of appropriate internal controls and mitigation measures; Assesses the principal risks of all aspects of the Group’s business, recognising that business decisions involve taking appropriate risks. The Board ensures that there are systems in place which effectively monitor and manage these risks. • Succession planning, self-evaluation and appointments; Ensures a succession plan is in place including appointing, training, fixing the compensation of and, where appropriate, replacing Senior Management. Ensures that all candidates appointed to Senior Management positions are of sufficient calibre and programmes are in place to provide for the orderly succession of Senior Management. • Overseeing the development and implementation of investor relations programme and stakeholder communications policy; and Ensures that the Company has in place a policy to enable effective communication with its shareholders and other stakeholders. • Reviewing the adequacy and the integrity of the Group’s management information and internal controls systems, including systems for compliance with applicable laws, regulations, rules, directives and guidelines. Ensures that there is a sound framework of reporting on internal controls and regulatory compliance. A formal schedule of matters reserved for the Board to ensure the direction and control of the Company are in its hands, has been provided for in the Board Charter, and includes amongst others, the review of the annual budgets, acquisitions and disposals of undertakings and properties of substantial value, major investments and financial decisions and changes to the Management and control structure within FGV Group including key risk management, treasury, financial and operational policies and delegated authority limits. Piagam Lembaga ada dimuatkan di dalam laman sesawang Syarikat di www.feldaglobal.com. Secara umumnya, Lembaga Pengarahmenggalas tanggungjawab utama berikut dalam melunaskan tugas fidusiari dan kepimpinannya: • Mengkaji dan menerima pakai pelan strategik yang mampan untuk perniagaan Kumpulan; Mengkaji, membahas dan meluluskan pelan strategik korporat bagi Kumpulan, memantau pelaksanaan pelan strategik tersebut. • Mengawasi tatacara perniagaan Syarikat Mengawasi tatacara perniagaan Syarikat dan menilai sama ada perniagaan telah diuruskan dengan sewajarnya. Lembaga Pengarah memastikan supaya terdapat langkah-langkah yang disediakan untuk menilai prestasi pengurusan. • Mengenal pasti risiko-risiko utama dan memastikan pelaksanaan kawalan dalaman dan langkah-langkah pengurangan yang sewajarnya; Menilai risiko-risiko utama bagi semua aspek perniagaan Kumpulan, menyedari bahawa keputusan perniagaan yang dibuat melibatkan pengambilan risiko yang bersesuaian. Lembaga Pengarah memastikan supaya sistem yang mampu memantau dan menguruskan risiko tersebut secara berkesan telah tersedia. • Perancangan penggantian, penilaian kendiri dan pelantikan; Memastikan satu rancangan penggantian yang meliputi pelantikan, latihan,penetapanganjarandan,jikasesuai,penggantianPengurusan Kanan telah tersedia. Memastikan agar semua calon yang dilantik bagi menyandang jawatan Pengurusan Kanan memliki tahap kewibawaan yang sewajarnya dan program-program penggantian Pengurusan Kanan yang teratur telah tersedia. • Mengawasi pembangunan dan pelaksanaan program perhubungan pelabur dan dasar komunikasi pemegang kepetingan; dan Memastikan supaya Syarikat telah menyediakan sebuah dasar yang membolehkan komunikasi berkesan dengan para pemegang saham dan pemegang kepentingannya yang lain. • Mengkaji kecukupan dan integriti maklumat pengurusan Kumpulan dan sistem kawalan dalaman termasuk sistem bagi pematuhan dengan undang-undang, penguatkuasaan, peraturan, arahan dan garis panduan yang diguna pakai. Memastikan supaya terdapat sebuah rangka kerja laporan yang mantap berhubung kawalan dalaman dan pematuhan penguatkuasaan. Satu jadual rasmi perkara-perkara yang dikhaskan untuk Lembaga Pengarah bagi memastikan hala tuju dan kawalan Syarikat berada di tangannya telah diperuntukkan dalam Piagam Lembaga yang meliputi, antara lain, kajian belanjawan tahunan, pengambilalihan dan pelupusan usahaniaga dan hartanah bernilai tinggi, pelaburan dan keputusan kewangan penting serta perubahan Pengurusan dan struktur kawalan dalam Kumpulan FGV termasuk pengurusan risiko utama, perbendaharaan, dasar-dasar kewangan dan operasi serta had-had kuasa yang ditetapkan. STAtement on corporate governance Penyata Tadbir Urus Korporat Felda Global Ventures Holdings Berhad 112