FGV Annual Report 2012

100 Felda Global Ventures Holdings Berhad Statement on Corporate Governance Penyata Tadbir Urus Korporat With its diversity of skills, the Board has been able to provide clear and effective collective leadership to the Group, and has brought informed and independent judgment to the Group’s strategy and performance so as to ensure the highest standards of conduct and integrity are always at the core of the Group. A brief description of the background of each director is contained in the “Board of Directors’Profiles”section set out on pages 44 to 55 of this Annual Report. Independence of Independent Non-Executive Directors The Board has undertaken an assessment of all the Independent Non-Executive Directors, and has concluded that each of them continues to demonstrate behaviours that reflect their independence, which are in accordance with the definition under the LR. The Board is satisfied that all the Independent Non-Executive Directors represent the interest of the minority shareholders by virtue of their roles and responsibilities. The Independent Non-Executive Directors have fulfilled the Independent Non-Executive Directors criteria set out in the LR and all Independent Non-Executive Directors have served less than nine years. The Board has also conducted an assessment of independence on two directors of FGV, namely Tan Sri Dato’ Sri Dr Wan Abdul Aziz Wan Abdullah and Dato’ Paduka Ismee Ismail. Pursuant to the assessment, the Board has concluded that Tan Sri Dato’ Sri Dr Wan Abdul Aziz Wan Abdullah and Dato’ Paduka Ismee Ismail have demonstrated behaviours that reflect their independence and they have met the criteria as set out in the LR. Tan Sri Dato’ Sri Dr Wan Abdul Aziz Wan Abdullah and Dato’ Paduka Ismee Ismail do not represent the interests of any major shareholder of FGV. Pursuant thereto, the Board has on 24 April 2013 re-designated Tan Sri Dato’ Sri Dr Wan Abdul Aziz Wan Abdullah and Dato’ Paduka Ismee Ismail as Independent Non-Executive Directors. Division of Roles and Responsibilities between the Chairman and Group President/CEO The Board appreciates the distinct roles and responsibilities of the Chairman of the Board and the Group President/CEO. This division ensures that there is a clear and proper balance of power and authority. As such, the role of the Chairman and Group President/CEO is separate. The Chairman’s main responsibility is to ensure effective conduct of the Board through the execution of the following key roles: (i) Building a high performance Board by leading the evaluation of the Board’s performance and ensuring that succession planning is considered on an on-going basis. (ii) Managing Board meetings to ensure robust decision making by ensuring the provision of accurate, timely and clear information to all Directors. The Chairman encourages participation and deliberation by Board members to tap the wisdom of all the Board members and to promote consensus building as much as possible. Dengan kepelbagaian kemahiran, Lembaga Pengarah telah dapat memberikan kepimpinan kolektif yang telus dan berkesan kepada Kumpulan, dan telah membawa pertimbangan yang bijak dan bebas untuk strategi dan prestasi Kumpulan bagi memastikan piawaian tatalaku dan integriti tertinggi sentiasa menjadi teras dalam Kumpulan. Penerangan ringkas mengenai latar belakang setiap pengarah terkandung di dalam “Profil Lembaga Pengarah”yang dibentangkan pada mukasurat 44 hingga 55 dalam Laporan Tahunan ini. Kebebasan Pengarah Bebas Bukan Eksekutif Lembaga Pengarah telah menjalankan penilaian ke atas para Pengarah Bukan Eksekutif Bebas dan menyimpulkan bahawa setiap daripada mereka terus menunjukkan tingkah laku yang mencerminkan pendirian bebas mereka, yang sejajar dengan takrif di bawah KP. Lembaga Pengarah berpuas hati bahawa kesemua Pengarah Bukan Eksekutif Bebas mewakili kepentingan pemegang saham minoriti menerusi peranan dan tanggungjawab mereka. Pengarah Bukan Eksekutif Bebas telah memenuhi kriteria Pengarah Bukan Eksekutif Bebas yang dinyatakan dalam KP dan semua Pengarah Bukan Eksekutif Bebas telah berkhidmat kurang daripada sembilan tahun. Lembaga Pengarah juga telah menjalankan penilaian ke atas kebebasan dua pengarah FGV, iaitu Tan Sri Dato ‘Sri Dr Wan Abdul Aziz Wan Abdullah dan Dato’Paduka Ismee Ismail. Berdasarkan penilaian itu, Lembaga Pengarah telah membuat kesimpulan bahawa Tan Sri Dato’ Sri Dr Wan Abdul Aziz Wan Abdullah dan Dato’ Paduka Ismee Ismail telah menunjukkan tingkah laku yang mencerminkan pendirian bebas mereka dan bahawa mereka telah memenuhi kriteria seperti yang dinyatakan dalam KP. Tan Sri Dato’ Sri Dr Wan Abdul Aziz Wan Abdullah dan Dato’ Paduka Ismee Ismail tidak mewakili kepentingan mana-mana pemegang saham utama FGV. Sehubungan itu, Lembaga Pengarah pada 24 April 2013 telah menetapkan semula Tan Sri Dato’ Sri Dr Wan Abdul Aziz Wan Abdullah dan Dato’ Paduka Ismee Ismail sebagai Pengarah Bukan Eksekutif Bebas. Pembahagian Peranan dan Tanggungjawab antara Pengerusi dan Presiden Kumpulan/Ketua Pegawai Eksekutif Lembaga Pengarah menghargai peranan dan tanggungjawab berbeza Pengerusi Lembaga Pengarah dan Presiden/Ketua Pegawai Eksekutif Kumpulan. Pembahagian ini memastikan bahawa terdapat keseimbangan kuasa yang jelas dan betul. Oleh itu, peranan yang dimainkan oleh Pengerusi dan Presiden/Ketua Pegawai Eksekutif Kumpulan adalah berasingan. Tanggungjawab utama Pengerusi adalah untukmemastikanpengendalianberkesanLembagaPengarahmenerusipelaksanaan peranan-peranan utama seperti berikut: (i) Membina Lembaga Pengarah berprestasi tinggi dengan mengetuai penilaian prestasi Lembaga Pengarah dan memastikan pelan penggantian dipertimbangkan secara berterusan. (ii) Menguruskan mesyuarat Lembaga Pengarah bagi memastikan pembuatan keputusan yang mantap dengan memastikan penyediaan maklumat yang tepat, tepat pada masanya dan jelas kepada semua Pengarah. Pengerusi menggalakkanpenyertaandanperbincanganolehahli-ahliLembagaPengarah untuk memanfaatkan kebijaksanaan semua ahli-ahli Lembaga Pengarah dan untuk menggalakkan pembinaan konsensus sebanyak mungkin.