FGV Annual Report 2012

98 Felda Global Ventures Holdings Berhad Statement on Corporate Governance Penyata Tadbir Urus Korporat The role of the Board in its Terms of Reference includes the following: • Reviewing and adopting a strategic plan for the Company Review, challenge and approve the corporate strategic plan for the Group, monitoring the implementation of the strategic plan. • Overseeing the conduct of the Company’s business Oversee the conduct of the Company’s business and evaluate whether the business is properly managed. The Board ensures that there are measures in place to assess the management’s performance. • Identifying principal risks and ensuring the implementation of appropriate internal controls and mitigation measures Assesses the principal risks of all aspects of the company’s business, recognising that business decisions involve taking appropriate risks. The Board ensures that there are systems in place which effectively monitor and manage these risks. • Succession planning, self-evaluation and appointments Ensures a succession plan is in place including appointing, training, fixing the compensation of and, where appropriate, replacing senior management. Ensures that all candidates appointed to senior management positions are of sufficient calibre and programmes are in place to provide for the orderly succession of senior management. • Overseeing the development and implementation of a shareholder communications policy for the Company Ensures that the Company has in place a policy to enable effective communication with its shareholders and other stakeholders. • Reviewing the adequacy and the integrity of the Management Information and Internal Controls System of the Company Ensures that there is a sound framework of reporting on internal controls and regulatory compliance. The Board’s formal schedule of matters reserved for its decision in the Board’s Terms of Reference include, amongst others, the review of the annual budgets, acquisitions and disposals of undertakings and properties of substantial value, major investments and financial decisions and changes to the management and control structure within FGV Group including key risk management, treasury, financial and operational policies and delegated authority limits. The Directors continue to adhere to the ethical standards stated in the Board’s Terms of Reference, whereby the Board members are expected to observe the highest standards of ethical behavior. The Board also supports and encourages policies within FGV Group which require Directors and employees to observe high standards of personal integrity and display honesty in their dealings. Peranan Lembaga Pengarah dalam Terma-terma Rujukannya adalah seperti berikut: • Mengkaji dan menerima pakai pelan strategik untuk Syarikat Mengkaji, mencabar dan meluluskan pelan strategik korporat bagi Kumpulan, memantau pelaksanaan pelan strategik tersebut. • Mengawasi pengendalian perniagaan Syarikat Mengawasi pengendalian perniagaan Syarikat dan menilai samada perniagaan diuruskan dengan betul. Lembaga Pengarah memastikan bahawa terdapat langkah-langkah tertentu untuk menilai prestasi pengurusan. • Mengenal pasti risiko utama dan memastikan pelaksanaan kawalan dalaman dan langkah-langkah tebatan yang sesuai Menilai risiko utama bagi semua aspek perniagaan Syarikat, dengan mengakui bahawa keputusan perniagaan melibatkan pengambilan risiko yang sesuai. Lembaga Pengarah memastikan bahawa terdapat sistem yang berkesan bagi memantau dan menguruskan risiko-risiko ini. • Perancangan penggantian, Penilaian Kendiri dan Pelantikan Memastikan terdapat pelan penggantian termasuk dalam melantik, melatih, menetapkan pampasan dan di mana sesuai, menggantikan pengurusan kanan. Memastikan bahawa semua calon-calon yang dilantik ke jawatan pengurusan kanan adalah berkaliber dan terdapat program-program bagi memastikan proses penggantian pengurusan kanan yang tersusun. • Mengawasi pembangunan dan pelaksanaan dasar komunikasi pemegang saham untuk syarikat Memastikan bahawa Syarikat mempunyai satu dasar bagi membolehkan komunikasi yang berkesan dengan para pemegang saham dan pihak berkepentingan yang lain. • Mengkaji kecukupan dan integriti maklumat pengurusan dan sistem kawalan dalaman Syarikat Memastikan bahawa terdapat rangka kerja yang kukuh bagi melaporkanmengenai kawalan dalaman dan pematuhan kawal selia. Jadual rasmi Lembaga Pengarah bagi perkara-perkara yang dikhaskan untuk keputusannya dalam Terma-terma Rujukan Lembaga Pengarah adalah termasuk, antara lain, kajian belanjawan tahunan, pengambilalihan dan pelupusan usahaniaga dan hartanah yang bernilai tinggi, pelaburan utama dan keputusan kewangan serta perubahan pengurusan dan struktur kawalan dalam Kumpulan FGV termasuk pengurusan risiko utama, perbendaharaan, dasar-dasar kewangan dan operasi dan had kuasa yang ditetapkan. Para Pengarah terus mematuhi piawaian etika yang dinyatakan dalam Terma-terma RujukanLembagaPengarah,dimanaahli-ahliLembagaPengarahdijangkamematuhi piawaian tertinggi tatalaku beretika. Lembaga Pengarah juga menyokong dan menggalakkan dasar-dasar dalam Kumpulan FGV yang memerlukan para Pengarah dan kakitangan mematuhi piawaian tertinggi integriti peribadi dan mengamalkan kejujuran dalam urusan mereka.