FGV Annual Report 2013

2. Oversee Financial Reporting The following matters were reviewed by the Audit Committee before recommending to the Board for approval: • The Quarterly Unaudited Financial Statements of FGV Group in compliance with Financial Reporting Standard (FRS) 134 and the Listing Requirements. • The Audited Financial Statements of FGV Group for the financial year 2013 to ensure that the financial reports presented a true and fair view of the Company’s financial performance and complied with regulatory requirements. • Recommendation to the Board on the proposed dividend to be paid by the Company. • Reviewed the Report on the Audit Committee, Statement of Risk Management and Internal Control and Statement on Corporate Governance to be included in the Annual Report. • Reviewed the Group’s Finance Policy and Procedures and recommended them for approval of the Board. 3. Reviewing the External Audit Process • Reviewed and approved the external auditors terms of engagement, audit plan and coordination with other audit firms involved in auditing the Group’s operations for the financial year. • Reviewed and evaluated factors relating to the independence of the external auditors. • Reviewed the results and issues arising from the audit by external auditors for the financial year and the resolution of issues highlighted in their report to the Audit Committee and the Management’s responses. • Reviewed the scope and engagement strategy of the external auditors and upon satisfactory assessment, recommended that the Board approve the fee payable to the external auditors in respect of the scope of work performed. • Met with the external auditors without the presence of Management twice during the year to confirm that there were no restrictions on the scope of their audit and to discuss any matters presented. 4. Reviewing the Internal Audit Process • Reviewed the revision of the Group Internal Audit Charter, which provides clear purpose, authority and responsibility of Group Internal Audit and recommended it for approval of the Board. • Reviewed annual internal audit plan for the Group as proposed by the Group Internal Audit, which was prepared on a priority ranking system based on a risk assessment of the audit universe to provide sufficient audit coverage. • Reviewed the adequacy of competency and resources of Group Internal Audit to execute the Annual Group Internal Audit Plan, including monitoring the progress of recruitment for vacant positions. • Reviewed internal audit reports issued by Group Internal Audit on the effectiveness and adequacy of governance, risk management and control processes, including investigative reports arising from whistleblowing complains and other sources. 2. Memantau Laporan Kewangan Perkara-perkara berikut telah dikaji oleh Jawatankuasa Audit sebelum disyorkan kepada Lembaga Pengarah untuk kelulusan: • Penyata Kewangan Suku Tahunan Belum Diaudit bagi Kumpulan FGV yang mematuhi Piawaian Laporan Kewangan (FRS) 134 dan Keperluan Penyenaraian. • Penyata Kewangan Diaudit Kumpulan FGV bagi tahun kewangan 2013 bagi memastikan supaya laporan kewangan tersebut memberi gambaran yang benar dan saksama mengenai prestasi kewangan Syarikat dan pematuhan dengan keperluan penguatkuasaan. • Saranan kepada Lembaga Pengarah berhubung cadangan dividen yang akan dibayar oleh Syarikat. • Mengkaji Laporan Jawatankuasa Audit, Penyata Pengurusan Risiko dan Kawalan Dalaman dan Penyata Tadbir Urus Korporat untuk dimasukkan ke dalam Laporan Tahunan. • Mengkaji Dasar dan Prosedur Kewangan Kumpulan dan mengesyorkan kedua-duanya untuk kelulusan Lembaga Pengarah. 3. Mengkaji Proses Audit Luar • Mengkaji dan meluluskan terma perkhidmatan dan rancangan juruaudit luar serta dan penyelarasan dengan firma audit lain yang terlibat dalam mengaudit operasi Kumpulan bagi tahun kewangan. • Mengkaji dan menilai faktor-faktor berkaitan kebebasan juruaudit luar. • Mengkaji keputusan dan isu-isu yang timbul daripada audit oleh juruaudit luar bagi tahun kewangan dan penyelesaian isu-isu yang diketengahkan dalam laporan mereka kepada Jawatankuasa Audit dan tindak balas Pengurusan. • Menyemak skop dan strategi tugasan juruaudit luar dan setelah penilaian yang memuaskan dicapai, mengesyorkannya supaya Lembaga Pengarah meluluskan yuran yang perlu dibayar kepada juruaudit luar berhubung skop kerja yang telah dilaksanakan. • Bermesyuarat dengan juruaudit luar tanpa kehadiran pihak Pengurusan sebanyak dua kali pada tahun ini untuk mengesahkan bahawa tiada sekatan ke atas skop audit mereka dan membincangkan sebarang perkara yang dikemukakan. 4. Mengkaji Proses Audit Dalaman • Mengkaji semakan semula Piagam Audit Dalaman Kumpulan yang menggariskan tujuan, kuasa dan tanggungjawab yang jelas bagi Audit Dalaman Kumpulan danmengesyorkannyauntukkelulusanLembagaPengarah. • Mengkaji rancangan audit dalaman tahunan bagi Kumpulan seperti yang dicadangkan oleh Audit Dalaman Kumpulan, yang telah disediakan menurut sistem penarafan keutamaan berdasarkan penilaian risiko dalam rangkuman audit untuk menyediakan liputan audit yang mencukupi. • Mengkaji kecukupan kecekapan dan sumber Audit Dalaman Kumpulan untuk melaksanakan Rancangan Audit Dalaman Tahunan Kumpulan, termasuk memantau perkembangan pengambilan pekerja bagi jawatan kosong. • Mengkaji laporan audit dalaman yang dikeluarkan oleh Audit Dalaman Kumpulan berhubung keberkesanan dan kecukupan tadbir urus, pengurusan risiko dan proses kawalan, termasukmenyiasat laporan yang timbul daripada aduan pendedahan maklumat dan sumber-sumber lain. Felda Global Ventures Holdings Berhad 167