FGV Annual Report 2013

Moving forward from the Initial Public Offering (IPO) exercise, the focused execution of the Group’s growth agenda encapsulated in the Global Strategic Blueprint (GSB) was high on our list of priorities for 2013. By executing clearly defined strategies laid out in the GSB, the goal is to grow our business eight-fold from now until the year 2020, generating an annual revenue of RM100 billion. This will transform the Group to be among the top 10 largest agriculture commodity players in the world with a strong presence in the entire business value chain. To achieve this goal, we have set targets that are both aggressive and realistic at every phase of our transformation journey. I am pleased to report that our growth agenda is firmly on track. Asanintegralpartofourcommitmenttocreatesustainableshareholder value, 2013 was a landmark year for acquisitions and exploring new opportunities that are a strategic fit to our long-term growth targets. Armed with IPO proceeds of about RM4.5 billion, we began a disciplined and focused process of investing in our growth engines for the future. At the same time, our attention was also channelled on improving our operating performance in key areas such as on-going measures to promote financial discipline, enhance productivity and efficiency and the streamlining of various processes to achieve cost savings. The plantation business is a long-term undertaking and requires a commitment of some 30 years. While there are low hanging fruits for the picking, these are still early days in our on-going transformation journey. The decisions and actions that were taken in Financial Year (FY) 2013 will support future top line growth, enhance the Group’s value proposition and help overcome macro-economic headwinds. These are exciting times for us at FGV as we lay the foundations that will anchor new growth to future success. We have the positivemomentum, a viable plan and a commercially-driven management team to take the Group to the next level. FGV’s long-term prospects promises to be both exponential and spectacular, providing an opportunity for our shareholders to own a stake in what may well be the biggest growth story in corporate Malaysia. Selepas pelaksanaan Tawaran Awam Permulaan (IPO), agenda pertumbuhan seperti yang terkandung dalam Pelan Induk Strategik Global (GSB) menjadi tumpuan paling utama dalam senarai keutamaan Kumpulan pada tahun 2013. Melalui pelaksanaan pelbagai strategi dalam GSB yang ditakrif secara jelas, kita bertekad untuk mengembangkan lagi perniagaan kita sebanyak lapan kali ganda mulai sekarang hingga tahun 2020 menjana pendapatan tahunan sebanyak RM100 billion. Langkah ini akan mentransformasi Kumpulan sebagai antara 10 peneraju komoditi pertanian terbesar di dunia dengan kehadiran yang teguh di seluruh rantaian nilai perniagaan kita. Bagi merealisasi matlamat ini, kita telah meletakkan sasaran secara agresif dan realistik di setiap fasa perjalanan transformasi kita. Oleh itu, saya dengan sukacitanya ingin melaporkan bahawa agenda pertumbuhan kita kini berada di landasan yang kukuh. Sebagai sebahagian daripada komitmen kita untuk mewujudkan nilai pemegang saham yang mampan, 2013 mencatatkan satu mercu tanda dalam pelbagai usaha pengambilalihan yang bertujuan meneroka pelbagai peluang baharu secara strategik, sejajar dengan sasaran pertumbuhan jangka panjang kita. Dengan kutipan daripada IPO sebanyak kira-kira RM4.5 bilion, kita telah memulakan pelaburan secara berdisiplin dan berfokus ke dalam pelbagai enjin pertumbuhan masa depan kita. Pada masa yang sama, kita juga memberi perhatian terhadap usaha menambahbaik prestasi operasi kita dalam beberapa bidang utama misalnya mengambil langkah menggalakkan disiplin kewangan, mempertingkatkan produktiviti dan kecekapan serta melicinkan pelbagai proses untuk mencapai penjimatan kos secara berterusan. Perniagaan perladangan merupakan suatu penglibatan jangkapanjangdaniamemerlukankomitmenselamakira-kira30tahun. Walaupun kita mempunyai banyak peluang yang boleh dimanfaatkan, namun ia hanya merupakan peringkat permulaan kerana perjalanan transformasi kita masih jauh. Keputusan dan tindakan yang diambil pada Tahun Kewangan (TK) 2013 akan menyokong pertumbuhan masa depan penglibatan utama kita, mempertingkatkan cadangan nilai Kumpulan serta membantu mengatasi pelbagai cabaran makro- ekonomi yang dihadapi. Ini adalah tempoh yang mengujakan sedang kita meletakkan asas bagi menjadi paksi pertumbuhan baharu yang menentukan kejayaan masa depan FGV. Kita memiliki momentum yang positif, pelan yang berdaya maju dan pasukan pengurusan yang bersemangat komersil untuk mengangkat Kumpulan ke tahap berikutnya. Prospek jangka panjang FGV menjanjikan sesuatu yang pesat dan hebat; menyediakan peluang kepada para pemegang saham kita memiliki kepentingan di dalam sesuatu yang bakal melakar kisah pertumbuhan terbesar dalam sejarah korporat Malaysia. Chairman’s Letter to Shareholders Perutusan Pengerusi kepada Pemegang Saham Felda Global Ventures Holdings Berhad 10